Z końcem kwietnia Polski Fundusz Rozwoju zaczął wdrażanie tarczy finansowej dla mikro, małych i średnich przedsiębiorstw. Tarcza Finansowa PFR to rządowy program wsparcia finansowego dla przedsiębiorców poszkodowanych w wyniku COVID-19. Subwencję w ramach programu otrzymało blisko 250 tysięcy firm, a jej łączna wartość to kwota około 47 mld zł. Kolejną propozcyją pomocy jest tarcza finansowa dla dużych firm.
9 czerwca, po około 6 tygodniach od startu programu, rozpoczyna się wdrażanie tarczy finansowej dla dużych firm. Głównym celem programu jest przeciwdziałanie zakłóceniom w funkcjonowaniu gospodarki w okresie kryzysu gospodarczego wywołanego COVID-19, zapewnienie dużym przedsiębiorstwom dostępu do płynności finansowej i ich stabilizacja finansowa celem ochrony miejsc pracy i bezpieczeństwa finansowego obywateli.
Proces składania wniosków jest już uruchomiony. Dzięki programowi skorzystać będzie można z pożyczek płynnościowych, w ramach których jest dostępne 10 mld zł, pożyczek preferencyjnych – 7,5 mld i finansowania o charakterze kapitałowym – na łączną kwotę 7,5 mld zł.
Według informacji podanych w komunikacie PFR z pomocy finansowej dla dużych firm wyłączone będę przedsiębiorstwa z sektora usług finansowych, np. banki, instytucje pożyczkowe, fundusze. Drugą grupą firm będą te działające na rynku nieruchomości komercyjnych, deweloperzy.
W programie wziąć udział będą mogły firmy posiadające status dużego przedsiębiorcy, którzy na dzień 31.12.2019 r. prowadzili działalność i nie zalegali z płatnościami podatków i składek na ubezpieczenie społeczne, na dzień składania wniosku nie byli w likwidacji, upadłości lub restrukturyzacji oraz posiadają rezydencję podatkową na terenie EOG i zarejestrowani są na terytorium RP.
Dodatkowo muszę spełniać jeden z poniższych warunków:
– odnotowują spadek obrotów gospodarczych (przychodów ze sprzedaży) w ujęciu wartościowym o co najmniej 25% w dowolnym miesiącu kalendarzowym po 1 lutego 2020 r. w porównaniu do poprzedniego miesiąca kalendarzowego lub analogicznego miesiąca kalendarzowego ubiegłego roku w związku z zakłóceniami w funkcjonowaniu gospodarki na skutek COVID-19;
– utracili zdolność produkcji lub świadczenia usług albo odbioru produktów lub usług przez zamawiających w związku z brakiem dostępności komponentów lub zasobów w związku z COVID-19;
– nie otrzymują płatności z tytułu sprzedaży na skutek COVID-19 w kwocie przekraczającej 25% należności;
– z powodu zakłóceń w funkcjonowaniu rynku finansowego nie mają dostępu do rynku kapitałowego lub limitów kredytowych w związku z nowymi kontraktami;
– są uczestnikami Programów Sektorowych
Dodatkowo, do otrzymania każdej z oferowanych form pomocy, trzeba będzie spełnić szereg wymogów. Przedsiębiorca będzie miał możliwość skorzystania z więcej niż jednego instrumentu Finansowania Programowego.
Pożyczki płynnościowe – pożyczki będą dostępne dla firmy jednorazowo lub w transzach. Kwota zaakceptowana przez PFR w oparciu o zapotrzebowanie na kapitał obrotowy firmy będzie mogła wynosić maksymalnie 1 mld zł. Okres maksymalnego finansowania płynnościowego przewidziano do 4 lat od daty podpisania umowy pożyczki. Oprocentowanie pożyczek jest preferencyjne, ale marże rosną w czasie, aby zachęcać firmy do spłaty pomocy publicznej w perspektywie 2-3 lat.
Środki z pożyczki będą mogły zostać wykorzystane na finansowanie: wynagrodzeń, zobowiązań handlowych, w tym zakupu towarów i materiałów lub innych kosztów operacyjnych służących wytworzeniu produktu lub usługi, zobowiązań publiczno-prawnych, innych celów związanych z finansowaniem bieżącej działalności, ustalonych w umowie z Polskim Funduszem Rozwoju.
Zabronione jest za to przeznaczenie środków z pożyczki na dokonywanie płatności do właścicieli lub podmiotów powiązanych, o ile rozliczenia nie są dokonywane w toku normalnej działalności i jest to dozwolone umową zawartą z PFR, na nabycie udziałów lub akcji w celu ich umorzenia, fuzje i przejęcia, obsługę odsetek, kuponów, płatności prowizji i opłat, spłatę, refinansowanie lub przedterminową spłatę obecnego zadłużenia finansowego firmy.
Pożyczki preferencyjne – Finansowanie preferencyjne będzie udzielane w kwocie odpowiadającej szacowanej szkodzie COVID-19 i maksymalnie do 750 mln zł. Pożyczka będzie umarzalna do wysokości nie wyższej niż niższa z dwóch kwot: 75 proc. kwoty pożyczki oraz 75 proc. faktycznej szkody COVID. Oznacza to, że nawet trzy czwarte szkody poniesionej przez dużą firmę na skutek pandemii koronawirusa może zostać pokryte przez państwo w ramach pomocy publicznej. Wysokość umorzenia zostanie określona nie później niż do 30 września 2021 r. Oprocentowanie pożyczki preferencyjnej ustalono na tym samym poziomie, co w przypadku pożyczek płynnościowych.
Środki z pożyczki mogą zostać przeznaczone na podobne cele, jak w przypadku instrumentu płynnościowego.
Finansowanie kapitałowe – Instrument kapitałowy zakłada objęcie lub nabycie bezpośrednio lub pośrednio akcji lub udziałów firmy przez PFR, zarówno w spółkach publicznych, jak i niepublicznych. Instrument zamienny to pożyczka zamienna lub obligacje zamienne w kwocie do 1 mld zł, w zależności od potrzeb i skali działania przedsiębiorstwa.
Beneficjentami pomocowego finansowania kapitałowego w reżimie pomocy publicznej mogą być przedsiębiorcy, którzy spełniają dodatkowe warunki, w tym łącznie: bez wsparcia udzielanego w ramach programu zaprzestaliby prowadzenia działalności gospodarczej lub mieliby poważne trudności z dalszym prowadzeniem działalności gospodarczej, przy czym takie trudności mogą być wyrażone w szczególności pogorszeniem wskaźnika zadłużenia kapitałów własnych dla przedsiębiorcy lub podobnego wskaźnika; oraz wykorzystali możliwości pozyskania finansowania na rynku, a środki pomocy publicznej dostępne w Polsce pozwalające pokryć potrzeby płynnościowe, są niewystarczające w zapewnieniu dalszego istnienia danego przedsiębiorcy.
Co ważne, wsparcie kapitałowe przekraczające 250 tys. euro będzie wymagać obowiązku indywidualnej notyfikacji Komisji Europejskiej.
Środki z tego instrumentu mogą być użyte przez firmę na finansowanie działalności operacyjnej: kapitał obrotowy, koszty operacyjne, wynagrodzenia, zobowiązania publiczno-prawne. Zabronione będzie przy tym: dokonywanie jakichkolwiek płatności – w tym ich zwrot lub spłatę – do właścicieli lub podmiotów powiązanych, nabycie udziałów lub akcji w celu umorzenia, fuzje i przejęcia, refinansowanie lub przedterminowa spłatę bieżącego zadłużenia finansowego przedsiębiorcy. Ograniczenia te będą obowiązywać do momentu całkowitego wyjścia PFR.
Wniosek należy złożyć drogą elektroniczną za pośrednictwem formularza aplikacyjnego na stronie www.pfrsa.pl. Do aplikowania potrzebne są: podpis kwalifikowany, informacje o spółce, wpływie COVID-19 na wyniki, podstawowe dane finansowe oraz prognoza finansowa na 5 lat uwzględniająca wpływ pandemii koronawirusa na działalność przedsiębiorstwa. Udzielanie finansowania może być dokonywane przez PFR w terminie do 31 grudnia 2020 r. Wypłaty środków w ramach pomocy publicznej przewidziane są maksymalnie do 31 grudnia 2021 r. W zależności od skomplikowania danej transakcji proces od analizy wniosku do udzielenia finansowania powinien trwać od 3 do 6 tygodni.
Więcej na temat programu dowiedzieć się można na webinariach dostępnych na stronie Polskiego Funduszu Rozwoju.